Las 10 falacias más comunes de trader novato
Es fundamental para los traders reconocer estas y otras falacias y adoptar enfoques lo más objetivos posible, basados en evidencias, para tomar decisiones informadas.
El trading, especialmente el trading novato, está plagado de errores de razonamiento (sesgos) y decisiones basadas en falacias.
Reconocerlas es el primer paso para poder trabajarlas y ponerles remedio.
Aquí un breve listado con las 10 más comunes:
Falacia del jugador (Gambler's Fallacy): Creer que los resultados pasados afectarán los resultados futuros. Como pensar que después de una serie de pérdidas, la próxima operación será la ganadora. Una operación no tiene valor de forma individual, solo forma parte de una secuencia estadística por desarrollar.
Falacia del coste hundido (Sunk Cost Fallacy): Aferrarse a una posición perdedora solo porque ya se ha invertido mucho en ella, en lugar de evaluar la situación objetivamente y cortar las pérdidas lo antes posible.
Falacia de la confirmación (Confirmation Bias): Buscar y dar más peso a la información que confirma las creencias existentes, mientras se ignora la información que va en contra de esas creencias. Si vemos un HCH, por ejemplo, aceptamos que es un giro bajista, cuando podría ser la corrección o pausa de un impulso alcista. Pero solo apoyamos el giro por conocerse como patrón de viraje, ignorando otras pistas que indiquen que quizá no lo sea.
Falacia de la anécdota (Anecdotal Fallacy): Basar decisiones en experiencias personales o anécdotas en lugar de datos y análisis objetivos. Si nos fue mal operando una noticia, donde el precio alcanzó un pico de volatilidad, y en consecuencia tuvimos un importante deslizamiento en contra, pensamos en adelante que operar noticias no interesa y, además, que nadie debería hacerlo (y sentar cátedra sobre ello).
Falacia del control (Control Fallacy): Creer que se puede controlar o predecir completamente el mercado, lo cual lleva a tomar decisiones impulsivas. Podría llamarse perfectamente la falacia de la bola de cristal.
Falacia del mercado eficiente (Efficient Market Fallacy): Creer que el mercado siempre refleja toda la información disponible de manera instantánea, lo que podría llevar a subestimar los riesgos asumidos. Los intereses profesionales son cambiantes y dependientes de infinidad de factores. Además, tienen maneras de hacerlos opacos (o traslúcidos, al menos). Es primordial ponderar la información con base en un sistema robusto y rentable.
Falacia del promedio o promediar a la baja (Averaging Down Fallacy): Comprar más de un activo que está perdiendo valor con la esperanza de que el precio promedio de compra disminuirá, lo que puede salir bien alguna vez, pero que, a la larga, suele acabar con la cuenta al continuar el activo de turno cayendo.
Falacia de la causalidad (Post Hoc Fallacy): Asociar incorrectamente eventos correlacionados como causa y efecto, especialmente después de que ocurran. Es decir, justificar el evento de turno (noticias, earnigns, cisnes negros, etc) a posteriori. Los profesionales ya se habrán posicionado en consecuencia mucho antes.
Falacia del todo o nada (All-or-Nothing Fallacy): Creer que solo hay dos resultados posibles (ganar o perder) sin reconocer la posibilidad de diferentes grados de éxito o fracaso. Hay dos resultados finales, pero no lo son todo. Podemos perder más veces que se gana, pero perder poco cuando se pierde y ganar mucho cuando se gana, y ser, por lo tanto, traders rentables (y viceversa).
Falacia del experto (Appeal to Authority): Creer ciegamente en las predicciones de un "experto" sin cuestionar o comprender completamente el razonamiento detrás de esas predicciones. El gurú del trading, de toda la vida. Ignorémoslo.
Es fundamental para los traders reconocer estas y otras falacias y adoptar enfoques lo más objetivos posible, basados en evidencias, para tomar decisiones informadas.
Algunas de esas 10 falacias se retroalimentar unas de otras, y les afecta otra como es la falacia de prueba incompleta, a.k.a. cherry picking.
Es cuando seleccionamos solo los casos o datos que parecen confirmar cierta postura, a la vez que se ignoran las pruebas que podrían contradecirla.
Mañana escribo sobre el cherry picking en el trading novato, con la idea de mantener una mentalidad abierta y no autoengañarnos con lo que queremos ver en el precio:
Un error que vas a reconocer enseguida
Ya lo dijo Agustín de Hipona.
La jodida ciencia del trading.
Recordar todo lo malo del trading también cherry picking.
Aceptamos como barco lo que es una prueba anecdótica.
Lo envío mañana, sábado 08/12/23, a las 7:00 CET, pero solo lo recibirás al completo si eres suscriptor premium:
¡Te espero mañana!